Tax Due Diligence (TDD)
Die Tax Due Diligence identifiziert steuerliche Risiken und Chancen eines Zielunternehmens. Sie ist besonders wichtig, da Steuernachforderungen direkt auf den Käufer übergehen können.
Was ist Tax Due Diligence?
Tax Due Diligence ist die systematische Prüfung aller steuerlichen Aspekte eines Unternehmens im Rahmen einer M&A-Transaktion. Sie analysiert vergangene Steuererklärungen, identifiziert Risiken aus Betriebsprüfungen und bewertet steuerliche Strukturierungsmöglichkeiten.
Die zentrale Frage: Welche steuerlichen Risiken schlummern in der Vergangenheit – und wie wirkt sich die Transaktion steuerlich aus?
Die wichtigsten Prüfbereiche der TDD
KSt & GewSt
Steuererklärungen, offene Veranlagungen, Verlustvortrag, verdeckte Gewinnausschüttungen.
Umsatzsteuer
Vorsteuerabzug, innergemeinschaftliche Lieferungen, Reverse-Charge, Organschaft.
Lohnsteuer
Korrekter Abzug, geldwerte Vorteile, Scheinselbständigkeit, betriebliche Altersvorsorge.
Verrechnungspreise
Transaktionen mit verbundenen Unternehmen, Fremdüblichkeit, Dokumentationspflichten.
Grunderwerbsteuer
Immobilienbesitz, Share Deal vs. Asset Deal, Konzernklausel.
Betriebsprüfungen
Abgeschlossene und laufende Prüfungen, noch nicht geprüfte Zeiträume.
Steuerliche Risiken beim Share Deal
- Verlustvortragsuntergang: Bei Anteilsübertragung > 50% können Verlustvorträge untergehen (§ 8c KStG)
- Nachzahlungen aus Betriebsprüfungen: Auch für Zeiträume vor dem Kauf haftet der Käufer
- Zinsschranke: Beschränkung des Zinsabzugs bei hoher Fremdfinanzierung
Steuerliche Strukturierung
Die TDD identifiziert auch Optimierungspotenziale:
- Organschaft: Steuerliche Ergebnisverrechnung zwischen Käufer-Holding und Zielgesellschaft (mehr zur Organschaft)
- Debt Push Down: Verlagerung der Akquisitionsfinanzierung auf das Zielunternehmen
- Asset Deal vs. Share Deal: Abschreibungspotenzial bei Asset Deal nutzen
Wer führt die Tax Due Diligence durch?
- Steuerberater mit M&A-Erfahrung
- Wirtschaftsprüfungsgesellschaften (Tax Advisory)
- Spezialisierte Tax-Boutiquen
Kosten einer Tax Due Diligence
| Transaktionsgröße | Typische Kosten |
|---|---|
| Kleine Transaktionen | 3.000 – 10.000 € |
| Mittlere Transaktionen | 10.000 – 30.000 € |
| Komplexe Transaktionen | 30.000 – 80.000+ € |
Absicherung im Kaufvertrag
- Steuergarantien: Verkäufer garantiert korrekte Steuererklärungen
- Steuerfreistellung: Verkäufer übernimmt Nachzahlungen für Vorkaufzeitraum
- Kaufpreiseinbehalt: Sicherheit für potenzielle Risiken
Kostenlose Due Diligence Checkliste
Detaillierter TDD-Bereich mit allen relevanten steuerlichen Prüfpunkten.
Jetzt kostenlos herunterladen